Publisher's Synopsis
Welche statistischen Eigenschaften praegen die empirischen Verteilungen von Kapitalanlagenrenditen und welche ist die dazu passende theoretische Verteilungsfamilie? Im empirischen Teil dieser Arbeit zeigt sich, dass Schiefe in den Renditeverteilungen von deutschen Aktienkurszeitreihen, bei Vernachlaessigung von extremen Kursausschlaegen, allenfalls in den 1970er und 80er Jahren zu finden ist. Im Zeitverlauf wird eine fortschreitende Annaeherung an normal verteilte Renditen mit wachsenden Volatilitaeten ersichtlich. Als Beispiel fuer eine Verteilungsfamilie, die asymmetrische Effekte beruecksichtigt, wird die skalenparametergesplittete Verteilung vorgestellt und analysiert. Diese besticht durch ihre einfache Modellierung und ihre statistischen Eigenschaften.
